全球云服务支出持续高增长 三巨头加码AI与基础设施投资

Canalys最新数据显示，2025年第二季度全球云基础设施服务支出达953亿美元，同比增长22%，连续四个季度保持超20%增幅。增长主要由AI使用量提升、传统系统迁移复苏及云原生业务规模化推动。头部厂商AWS、微软Azure和谷歌云合计占据65%市场份额，整体收入同比增长27%。其中，微软Azure和谷歌云增速均超30%，AWS增速为17%，但新增营收规模仍领先。

企业AI需求正从可用性转向灵活性，多模型策略成为趋势。AWS Bedrock、Azure AI Foundry和Google Vertex AI持续扩展模型组合，覆盖从高复杂度推理到低延迟响应的全场景需求。行业呈现“竞合”态势：厂商在模型研发激烈竞争的同时，通过算力资源共享应对需求激增，如OpenAI将谷歌云纳入算力网络。

AWS以32%份额领跑，受电力和芯片短缺制约增速平稳，订单积压达1950亿美元；微软Azure份额22%，增速39%，通过全球数据中心扩张支撑AI服务；谷歌云份额11%，增速34%，大型合同放量推动订单积压增至1082亿美元。三巨头均加大资本支出，谷歌将年度目标上调至850亿美元，微软和AWS也分别宣布800亿和超1000亿美元的投资计划，以应对AI基础设施需求的爆发式增长。